振奋！中国 GPU 自给率突破 34%，三年后或跃升至 82%

近日，摩根士丹利发布最新市场分析报告指出，中国在 GPU 领域的自给能力正在快速提升。该报告预估，2024 年中国人工智能 GPU 的自给率将达到 34%。预计到 2027 年，这一数字将大幅跃升至 82%。这意味着，在短短三年内，中国 GPU 的自给能力将高速飞跃，从相当程度上依赖进口转向以国内供给为主。

中国 GPU 自给率的提升，与中国云端 AI 市场的爆发式增长密不可分。报告分析指出，考虑到中国市场对 AI 推理计算的强劲需求，预计到 2027 年，中国将占据全球云端 AI 市场 20% 的份额，市场规模达到约 480 亿美元。

华为和寒武纪已成为中国市场的主要 GPU 供应商，它们不断推出具有竞争力的产品，并在 AI 训练和推理等领域获得广泛应用。值得注意的是，中国本土 GPU 芯片，很大程度上依赖于本土晶圆代工龙头企业 —— 中芯国际的生产制造。中芯国际的制程技术能力和产能规模，直接关系到中国 GPU 的供给能力。报告指出，中芯国际主要采用 7 纳米（即 N+2 节点）等先进制程为本土 GPU 企业代工。然而，报告也提醒，中芯国际在产能扩张方面仍面临挑战。报告分析指出，中芯国际在耗尽现有的深紫外光刻（DUV）设备库存后，能否在 2027 年及以后持续扩大 7 纳米和 5 纳米制程的产能，仍存在不确定性。这也为中国 GPU 产业的未来发展带来了一定的挑战。报告预计，中芯国际可为其关键客户的 GPU 生产分配每月 2.6 万片晶圆的产能。在假设良率为 30%-50% 的情况下，到 2027 年，中国本土 GPU 的自给率有望达到 82% 。

GPU 是 AI 产业的核心基础，实现 GPU 的自主可控，可以有效降低中国 AI 产业链对外部供应的依赖，增强产业链的安全性。拥有自主可控的 GPU，能够更好地满足中国 AI 产业的特殊需求，促进本土企业在 AI 算法、应用等领域的创新。在全球 AI 竞争中，掌握 GPU 核心技术，将显著提升中国在科技领域的国际竞争力。

在当前国际形势下，GPU 自给自足极具战略意义，GPU 自给能力的提升，只是中国半导体产业整体发展的一个缩影。报告显示，中国半导体产业的整体自给率也在稳步提升，目前已达到 24%，超出市场预期。虽然产能扩张和技术瓶颈等挑战依然存在，但中国在 GPU 领域的持续投入和快速进展，无疑将对全球半导体产业格局产生深远影响。